INTRODUCCIÓN
¡Bienvenidos al informe semanal de Nodecharts, la única plataforma on-chain en Español!
Esta semana, hemos presenciado cómo Bitcoin ha superado de nuevo los 50.000 dólares, precios que no se alcanzaba desde mayo de 2022, demostrando una notable fortaleza tras el retroceso a los 38.000 dólares.
A pesar de que algunas métricas on-chain se encuentran en niveles elevados, el aumento de precio proviene del significativo volumen de compra de los ETF de Bitcoin. La entrada masiva de inversores institucionales ha sido un factor clave para impulsar los precios por encima de los 50.000 dólares, evidenciando el papel crucial de la demanda institucional en la evolución del mercado.
Como es habitual, examinaremos y actualizaremos los niveles de soporte y resistencia que enfrenta actualmente el precio de Bitcoin.
Como informamos a nuestra comunidad en nuestro canal privado de Discord, la posibilidad de visitar los 52-53.000 dólares aumentó considerablemente después de romper con fuerza el rango mencionado en nuestro informe anterior, que se situaba entre los 38-40.000 dólares y los 45-47.000 dólares. Aunque estamos convencidos que veremos retrocesos profundos con el aumento de precios, por el momento descartamos escenarios bajistas, a menos que volvamos a los niveles inferiores a los 47-48.000 dólares.
Al final de nuestro informe, analizaremos las posibles perspectivas del precio de Bitcoin, evaluando diversas variables y escenarios que podrían influir en las próximas semanas. Pero antes, es hora de analizar algunas de las métricas on-chain más relevantes y los valores que nos están ofreciendo.
Cambio de la posición neta hodler
Continuamos observando valores negativos en esta métrica. Es importante destacar que, durante mercados alcistas, después de superar el máximo histórico previo, es común experimentar largos periodos en zona negativa. En la fase actual en la que nos encontramos, lo esperado sería regresar a valores positivos o cercanos a cero en algún momento cercano, lo que denotaría una menor distribución de bitcoins antiguos.
Días/monedas destruidas
También observamos que persisten valores elevados en los días/monedas destruidas, y sería óptimo bajar a niveles inferiores. Es importante señalar que una gran parte de estas monedas que fueron gastadas recientemente y que fueron adquiridas hace entre 3 y 7 años, fueron gastadas durante retroceso desde los 48.000 dólares hasta los 38.000 dólares. Como resultado, esta métrica ha experimentado un aumento significativo.
No obstante, como mencionamos anteriormente, si el gasto de estas monedas continúa siendo absorbido, como ha ocurrido hasta ahora, por los ETFs de Bitcoin, es probable que el impacto del gasto de estas monedas no sea significativo en el precio. Así que, si seguimos viendo compras significativas por parte de los ETFs podría mitigar el impacto negativo que podría surgir del gasto de monedas adquiridas en el pasado.
Suministro gastado ganancia 50 – < 100%
A pesar del aumento en el precio, no hemos observado notables tomas de beneficio por parte de las cohortes de rentabilidad, lo cual podría ser un factor positivo para seguir viendo alzas en el precio. No obstante, como mencionamos anteriormente, sería beneficioso presenciar al menos un período de lateralización en esta métrica y en el resto de las rentabilidades.
Además, históricamente hemos observado que los incrementos significativos en esta métrica han señalado momentos en los que el mercado estaba sobreexpuesto. Por lo tanto, es importante continuar observando estos indicadores en las próximas semanas para obtener una comprensión más clara de la situación.
Ratio ganancia/pérdida realizada
La semana pasada, observamos que actualmente nos encontramos en un punto importante, independientemente de la media que utilicemos; es un punto donde históricamente se han producido retrocesos antes de superar los máximos del ciclo anterior.
Como observamos en la imagen, a pesar de experimentar un retroceso desde el punto más alto, la métrica ha vuelto a incrementar y continuamos observando valores en los cuales este ratio se mantiene significativamente elevado. Si este ciclo sigue una pauta similar al que experimentamos en 2015-2017, existe la posibilidad de que los valores se mantengas en esta zona a lo largo de todo este ciclo (utilizando una media de 90 días). Será importante observar si logramos recuperar valores más bajos o si continuamos registrando valores más altos en las próximas semanas.
Precio realizado CP
La última métrica que analizaremos hoy es el precio realizado de corto plazo. Esto nos proporciona una perspectiva sobre los niveles en los cuales los usuarios de corto plazo comenzarían a incurrir en pérdidas en caso de un retroceso. En la actualidad, esta zona se sitúa alrededor de los 40.500 dólares. Consideramos que si el precio se acerca o vulnera estos niveles, podría ser muy interesante contemplar estrategias de entrada con una visión a finales de año.
CONCLUSION
En resumen, algunas métricas on-chain siguen indicando niveles poco saludables, a pesar de ello, los ETFs de Bitcoin están absorbiendo la oferta generada por las ventas de bitcoins. Esta dinámica podría favorecer la estabilidad del mercado, incluso si se mantienen niveles elevados en las métricas on-chain observadas.
Tras la ruptura del rango, nos establecimos un objetivo inicial en la zona de los 52-53.000 dólares. No obstante, este nivel podría representar una resistencia para el precio de Bitcoin, lo que podría resultar en una corrección hacia los 48-50,000 dólares. En caso de superar el nivel de los 52-53.000 dólares, consideramos que el siguiente objetivo serían los 55,000 dólares.
Hasta el momento, la perspectiva alcista se mantiene sólida, siempre y cuando el precio no caiga por debajo de los 48.000 dólares. En el caso de que este nivel sea vulnerado, el siguiente objetivo que nos planteamos sería los 43.500 dólares. En la imagen adjunta, hemos señalado los posibles escenarios para una mejor comprensión.
Seguiremos actualizando sobre los acontecimientos del mercado en nuestros próximos informes. Si deseas analizar el mercado en tiempo real como lo hacemos nosotros, te invitamos a unirte a nuestra formación. Allí aprenderás a leer el mercado de Bitcoin y tomar decisiones estratégicas con nuestros expertos. Elevarás tus inversiones en Bitcoin al siguiente nivel y tendrás acceso durante todo un año a más de 600 indicadores y a nuestro Discord privado con los alumnos.
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