INTRODUCCIÓN
¡Bienvenidos al informe semanal de Nodecharts, la única plataforma on-chain en Español!
Después de alcanzar casi los 74.000 dólares, hemos observado cómo el precio de Bitcoin ha retrocedido hasta cerca de los 60.000 dólares. Como mencionamos en nuestro último informe, ya advertíamos la posibilidad de que el precio visitara tales niveles y se produjera una reacumulación en este rango de precios.
Tras experimentar un aumento de más del 90% en menos de dos meses, era necesario que el precio tomara un respiro y buscara liquidez en zonas inferiores para preparar el próximo impulso. De hecho, esta puede ser una de las últimas oportunidades para aquellos usuarios que aún no están en el mercado o para aquellos con liquidez que deseen ingresar en Bitcoin.
En la conclusión de este informe, añadiremos nuestras perspectivas. Por ahora, examinemos los niveles de soporte y resistencia que actualmente enfrenta el precio de Bitcoin.
En el informe de hoy, nos enfocaremos en las métricas que reflejan pérdidas, ya que estas nos indicarán los puntos donde los usuarios menos experimentados podrían vender sus bitcoins a manos fuertes.
Ratio ganancia/pérdida realizada
Una vez que hemos iniciado un mercado alcista, es decir, hemos presenciado una acumulación de varios meses y se ha roto una estructura de grado mayor (en el caso de este ciclo fue en los aproximadamente 30.000 dólares), cada vez que este indicador nos muestra un gasto de bitcoins donde las pérdidas superan a las ganancias, son puntos ideales para considerar operaciones de entrada al mercado durante estos retrocesos.
Esto se debe a que los usuarios menos experimentados tienden a entrar en zonas poco propicias y, al verse con pérdidas del 20%, deciden vender sus bitcoins. Esta liquidez es aprovechada por los inversores más informados, quienes preparan el terreno en estas zonas para el próximo impulso alcista. Por segunda vez en este ciclo, hemos presenciado pérdidas en este indicador, un fenómeno que ocurre raramente durante mercados alcistas.
SOPR ajustado
Para confirmar estas pérdidas, podemos recurrir al SOPR ajustado o al CP. Ambos indicadores muestran valores negativos, lo que indica un gasto de bitcoins en pérdidas. Como mencionamos anteriormente, en tendencias alcistas, cuando detectamos pérdidas, por lo general, son ejecutadas por usuarios con pocos conocimientos en inversión, ya que son los primeros en sentir miedo al ver sus balances en negativo.
Aunque los valores actuales no reflejan pérdidas significativas, es importante tener en cuenta que históricamente, durante ciclos alcistas pronunciados, es poco común ver pérdidas de grandes magnitudes. Por lo tanto, el simple hecho de haber alcanzado pérdidas ya nos muestra puntos interesantes para posicionarnos en el mercado.
MVRV CP
El MVRV CP, al solo tener en cuenta transacciones que aún no han sido gastadas, es menos propenso a encontrarse en pérdidas, ya que implicaría que todos los que compraron en los últimos 155 días se encuentran en pérdidas. Sin embargo, después de haber experimentado un aumento de más del 90% en el último mes y medio, las probabilidades de que esto ocurra en este momento son bastante bajas. Esto se debe a que tendríamos que presenciar cómo los usuarios con beneficios realizan sus ganancias y solo queden usuarios con pérdidas.
Por lo tanto, en este momento vemos poco probable que esta métrica se sitúe por debajo de uno. Sin embargo, si el precio revierte y el retroceso se agudiza, esperaríamos ver valores cercanos a uno.
Ondas HODL en pérdida (Volumen)
En el día de ayer se marcó un máximo no visto desde noviembre de 2022, actualmente casi 2 millones de bitcoins se encuentran en pérdidas y todos ellos pertenecen a usuarios que los adquirieron como máximo en el último mes. Al igual que con el resto de métricas vistas hoy, si tomamos como referencia el último ciclo este valor es bastante relevante y nos marca los puntos donde los retrocesos pueden llegar a su fin. Es cierto que, aquí solo observamos los usuarios que tienen pérdidas no realizadas, es decir, no necesariamente tienen porque vender, pero si habrá un tanto por ciento de ellos que por miedo acabe vendiendo.
Suministro gastado 1d-1s en pérdida
En la última métrica de hoy, sí que observamos las pérdidas realizadas y de la cohorte más propensa a vender. Hemos visto valores que no se veían desde el retroceso de los 25.000 dólares a los 20.000 dólares en marzo de 2023, y son significativamente más altos que los del ciclo anterior. Esta métrica puede proporcionarnos la confirmación que estábamos buscando, ya que consideramos que se ha generado suficiente liquidez con usuarios vendiendo en pérdidas, lo que sugiere que los 60.000 dólares han sido el punto más bajo de la corrección.
CONCLUSION
En resumen, en el informe de esta semana hemos analizado las métricas que nos indican cuándo los usuarios menos experimentados, recién ingresados al mercado, venden sus bitcoins. Como mencionamos en nuestro último informe, anticipamos una reacumulación en Bitcoin, con entradas de bitcoins en direcciones con grandes cantidades, y éramos conscientes de que esos usuarios con tanto capital defenderían los niveles de precios a los que habían adquirido los bitcoins.
Para que la recuperación sea válida, el precio de Bitcoin debe mantenerse por encima de los 65.000 dólares, zona que ha superado recientemente (mientras realizábamos el informe aún no lo había hecho). De ser así, creemos que veremos una pronta recuperación y visitaremos nuevamente precios superiores a los 70.000 dólares. Por el momento, seguimos siendo muy optimistas en cuanto a seguir viendo alzas y anticipamos un año 2024 muy fuerte en el sector cripto.
Seguiremos actualizando sobre los acontecimientos del mercado en nuestros próximos informes. Si deseas analizar el mercado en tiempo real como lo hacemos nosotros, te invitamos a unirte a nuestra formación. Allí aprenderás a leer el mercado de Bitcoin y tomar decisiones estratégicas con nuestros expertos. Elevarás tus inversiones en Bitcoin al siguiente nivel y tendrás acceso durante todo un año a más de 600 indicadores y a nuestro Discord privado con los alumnos.
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