INTRODUCCIÓN
¡Bienvenidos a un nuevo informe de Nodecharts, la única plataforma on-chain en Español!
Desde nuestro último informe, hemos observado cómo el precio de Bitcoin ha ascendido de los 70.000 dólares a los 90.000 dólares. En ese informe, mencionamos la estrategia basada en el cruce de las medias móviles de Signals, que indicaba que nos encontrábamos a las puertas de un bullrun. Si te lo perdiste, puedes consultarlo nuevamente aquí: Link al informe.
Sin embargo, no solo lo advertimos en nuestro último informe; durante meses hemos estado señalando que el rango en el que el precio de Bitcoin se mantuvo durante 8 meses mostraba, según los datos on-chain, un rango de reacumulación.
Como hemos visto, simplemente con Signals podemos detectar puntos de entrada y salida muy óptimos. Sin embargo, en Nodecharts siempre buscamos optimizar estas estrategias para ofrecer datos on-chain que permitan a nuestros clientes rentabilizar sus inversiones al máximo.
Con el objetivo de mejorar tanto las entradas como las salidas del mercado, y como muchos ya sabréis, recientemente lanzamos el ESTUDIO PRO, una herramienta que nos permite añadir múltiples indicadores en un mismo gráfico. Hoy analizaremos distintas métricas en una plantilla que hemos creado especialmente para los alumnos de la formación avanzada, la cual se puede adquirir al unirse a dicha formación.
En la siguiente imagen, observamos el dashboard completo; iremos métrica por métrica para ver el estado actual de la red y cómo podemos detectar un final de ciclo mediante la combinación de todas ellas.
1. valor de las monedas destruidas
El valor de las monedas destruidas nos muestra el precio al que las monedas se están gastando. Durante los bullruns, suele ir en paralelo con el precio. Debemos tener precaución cuando este valor sobrepasa significativamente al precio, ya que podría indicar una toma de beneficios por parte de los tenedores de monedas antiguas. En el contexto actual, observamos que el indicador aún no ha superado niveles preocupantes, lo que sugiere que los inversores de largo plazo mantienen confianza en el mercado.
2. Precio realizado
El precio realizado representa el precio promedio que los inversores en su conjunto han pagado por sus bitcoins. En esta métrica queremos observar un aumento como vemos en la imagen, ya que esto refleja que los nuevos niveles de precio son aceptados por los usuarios que están ingresando a la red.
Un incremento pronunciado, junto con otras métricas, puede indicar momentos de sobrecompra. Esto siempre debe ser considerado en conjunto con otras métricas, como por ejemplo el MVRV. Por el momento, acabamos de comenzar a subir, lo que indica una aceptación gradual de los nuevos precios por parte del mercado.
3. MVRVs
El MVRV es el ratio entre capitalización de mercado y la realizada (es lo mismo que precio de mercado entre el precio realizado). En este caso aún no hemos superado los niveles vistos en marzo y estamos muy lejos de los valores alcanzados en los techos de mercado de ciclos anteriores. Creemos que debemos vigilar niveles en el MVRV simple a partir de 3-3,5. También es importante observar qué ocurre con el MVRV de Corto Plazo (CP) mientras el precio avanza. Además, si se presentan divergencias entre el precio y el MVRV, podrían ser señales de toma de beneficios.
4. SOPR ajustado
El SOPR ajustado mide la ganancia o pérdida realizada en las transacciones, excluyendo aquellas que ocurren en menos de una hora para eliminar el ruido de los movimientos de corto plazo.
Este indicador ha marcado zonas bastante claras donde el mercado ha tomado grandes beneficios en el pasado. Actualmente, los valores están muy lejos de esos niveles. Será interesante buscar divergencias similares a las del MVRV; es decir, si el precio aumenta y la métrica disminuye, podría indicar una toma de beneficios cada vez más rápida, lo que sería una señal de pérdida de confianza en el movimiento.
5. Suministro gastado
El Suministro gastado analiza los bitcoins gastados, en estos casos nos centramos en la edad de las monedas que se están moviendo en la red, clasificándolas en diferentes cohortes según el tiempo que han permanecido inactivas o las rentabilidades obtenidas.
Hemos proporcionado una leyenda para entender lo que representa cada color en el gráfico:
- LP de 200% (azul): Baja actividad
- 50-100% (verde): Baja actividad
- 100-500% (naranja): Han tomado algunos beneficios tras la ruptura del rango, algo habitual en bullruns, pero lejos de niveles de techos de mercado.
- +1 año (cian): Refleja el comportamiento de los tenedores de largo plazo (LP). Comparamos esta métrica especialmente con la de LP 200%, para ver cuándo los LP de menos de 1 año ganan más del 200%, ya que suele ocurrir en los finales de ciclo. También tenemos baja actividad.
Por el momento, consideramos que los niveles de todas estas métricas son bastante bajos, lo que indica que no hay una distribución significativa por parte de los tenedores de largo plazo o usuarios que obtienen grandes ganancias.
6. Ganancia/pérdida realizada
Estas métricas calculan las ganancias o pérdidas totales realizadas en dólares cuando las monedas se mueven en la cadena, ofreciendo una visión del sentimiento general del mercado.
Teniendo en cuenta que el precio de Bitcoin aumenta con el tiempo, es lógico que los valores de esta métrica también aumenten. Sin embargo, los valores actuales son muy bajos, lo que indica que el nivel de ganancias tomadas es menor. Este es un buen indicador para comparar con el SOPR, ya que sugiere que aún hay potencial alcista antes de que se produzca una toma de beneficios masiva.
7. Ratio de ganancia/pérdida realizada
Este ratio compara las ganancias realizadas con las pérdidas realizadas, proporcionando una medida del sentimiento neto del mercado.
Nos hemos estado cuestionando si veremos un récord en esta métrica. Observamos dos posibles escenarios: un récord en el indicador (el máximo histórico con una media de 90 es de 18) o un rango similar al visto en 2017 (representado en la imagen adjunta). Actualmente, estamos atentos a cómo evoluciona este ratio, ya que un aumento significativo podría indicar un exceso de optimismo y potenciales correcciones.
8. Días/monedas destruidos de corto plazo en pérdida
Esta métrica mide los días/monedas destruidas por los tenedores de corto plazo que venden en pérdida, y en el momento actual nos interesa saber cuando apenas hay usuarios de corto plazo vendiendo en pérdida.
Aunque la métrica está disminuyendo con una media de 14, los valores actuales aún están lejos del punto donde históricamente suceden retrocesos importantes. Esto sugiere que, por ahora, no estamos en una fase de capitulación por parte de los tenedores de corto plazo.
9. Días/monedas destruidos de corto plazo en ganancia
Similar a la métrica anterior, pero mide los días/monedas destruidas por los tenedores de corto plazo que venden en ganancia.
Aunque no es completamente inversa a las pérdidas, esta métrica es muy similar pero a la inversa. Observamos que estamos lejos de alcanzar valores que han indicado puntos importantes en ciclos anteriores. Además, buscamos divergencias que puedan indicar que el interés en estos niveles de precio disminuye, lo que podría ser una señal para anticipar cambios en la tendencia.
10. RSI
El RSI es un indicador técnico que mide la velocidad y el cambio de los movimientos de precio, en nuestro caso considerando los últimos 90 días.
Aunque este indicador no está directamente relacionado con el on-chain, refleja cuánto aumenta el precio en un período determinado. Debemos vigilar niveles marcados con círculos en la imagen y, si se presentan divergencias, nos proporcionará una señal adicional para considerar la toma de beneficios.
CONCLUSION
En resumen, la combinación de estas métricas nos permite obtener una visión integral del estado actual del mercado de Bitcoin. Aunque el precio ha experimentado un importante aumento, varios indicadores sugieren que aún no hemos alcanzado niveles que históricamente han marcado finales de ciclo. Sin embargo, es importante mantenerse atento a partir de ahora y ver como se van desarrollando las métricas mientras el precio avanza.
Los datos on-chain han demostrado ser herramientas esenciales para anticipar movimientos clave en el mercado de Bitcoin. Gracias a nuestro análisis y las herramientas avanzadas como ESTUDIO PRO, podemos identificar señales que nos alertan sobre posibles finales de ciclo, además, de oportunidades de operar en el corto-medio plazo.
Si deseas profundizar en estos conocimientos y estar un paso adelante en tus inversiones, te invitamos a unirte a nuestra formación avanzada. Al inscribirte, recibirás:
- La plantilla que hemos visto hoy del ESTUDIO PRO: Una herramienta que te permite combinar múltiples indicadores en un solo gráfico, facilitando el análisis integral del mercado.
- Plantillas del ESTUDIO PRO para trading: Plantillas diseñadas para operar en temporalidades horarias, optimizando tus estrategias de trading a corto y mediano plazo.
- Explicaciones profundas de todos los indicadores: No solo de los vistos en este informe, sino también de muchos otros que son fundamentales para comprender el comportamiento del mercado de criptomonedas.
Además, como parte de nuestra formación avanzada:
- Accederás a sesiones en directo quincenales con nuestro equipo de expertos, donde analizamos el mercado en tiempo real y aplicamos las estrategias aprendidas.
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- Disfrutarás de plan de datos experto, obteniendo acceso a métricas y análisis on-chain actualizados que te ayudarán a tomar decisiones informadas.
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En Nodecharts, estamos comprometidos con el éxito de nuestros clientes. Sabemos que el conocimiento es poder, y nuestro objetivo es proporcionarte las herramientas y la información necesaria para que rentabilices tus inversiones al máximo.
No dejes pasar esta oportunidad. Únete a nuestra formación avanzada o compra uno de nuestros planes de datos y aprovecha al máximo el potencial del mercado de Bitcoin. Prepárate para los próximos movimientos y toma ventaja con las mejores herramientas y el soporte de profesionales en el sector.
Exención de responsabilidad: Este artículo no ofrece ningún tipo de asesoramiento en materia de inversión. Todos los datos se facilitan únicamente con fines informativos. Ninguna decisión de inversión se basará en la información aquí facilitada y usted es el único responsable de sus propias decisiones de inversión.
