INTRODUCCIÓN
¡Bienvenidos al informe semanal de Nodecharts, la única plataforma on-chain en Español!
Esta semana, el precio de Bitcoin ha alcanzado varios nuevos máximos históricos consecutivos, situándose actualmente cerca de los 73.000 dólares. La consolidación por encima de los máximos históricos del ATH de 2021 es una señal positiva para continuar con movimientos alcistas. Sin embargo, podríamos experimentar varias semanas de consolidación por encima de los 69.000 dólares antes de que ocurra el siguiente movimiento alcista. En caso de perderse este nivel, el primer objetivo a la baja se situaría en el rango de los 64-65.000 dólares.
Vamos ahora a examinar y actualizar los niveles de soporte y resistencia (aunque de momento no tenemos ninguna relevante) que actualmente enfrenta el precio de Bitcoin. Como es habitual, al final del informe, presentaremos los posibles escenarios que estamos considerando.
En el informe de hoy, nos enfocaremos en diversas métricas que indican una posible reacumulación por parte de direcciones con grandes cantidades de Bitcoin.
Ondas HODL
Las ondas HODL nos ofrecen una visión detallada de la entrada de capital en la red Bitcoin, tanto de usuarios institucionales, como de minoristas que participan por FOMO (miedo a perderse algo). Para ello nos focalizaremos en la creación de monedas por parte de usuarios con menos de 3 meses de antigüedad, ya que nos permitirá definir cuando la entrada de capital puede representar una oportunidad o por el contrario nos marca los puntos donde el retail está entrando a Bitcoin por FOMO.
Distinguir entre la entrada y salida de capital institucional no es una tarea fácil, pero la combinación de las ondas HODL y el suministro en direcciones con cierto balance nos proporciona una visión más clara de la dirección en la que fluye el capital.
Recientemente, hemos observado un aumento de más de 400.000 bitcoins en temporalidades de hasta una semana de antigüedad. En fondos de mercado, este fenómeno indica la venta por parte participantes minoristas y la acumulación por parte de inversores institucionales. En zonas intermedias del mercado, indica la toma de beneficios antes de una corrección o una reacumulación de bitcoins para continuar con la tendencia alcista. Por último, en techos de mercado, señala la transferencia de bitcoins de institucionales a inversores minoristas.
En el contexto actual, todo indica que nos encontramos en una fase de reacumulación, preparándonos para el próximo impulso alcista. Esta dinámica crea una resistencia sólida en el rango de precios de 63.000 a 68.000 dólares, que es el rango de precios al que se adquirieron estos bitcoins.
Si incluimos los bitcoins adquiridos en el último mes el incremento es de aproximadamente 700.000 bitcoins. En la siguiente imagen hemos marcado las zonas donde hemos visto un comportamiento similar a lo largo del último año y medio, evidenciando las zonas donde se han producido acumulaciones y reacumulaciones.
Si además añadimos los bitcoins de hasta 3 meses, podemos identificar las zonas que históricamente han indicado los finales de ciclos. Esto ha sucedido cuando el suministro de Bitcoin en manos de usuarios de corto plazo ha alcanzado un rango entre 4,5 millones y 6 millones. Para identificar con precisión los puntos de distribución, es importante observar un estancamiento en la entrada de capital por parte de estos usuarios y la toma de beneficios por parte de inversores de largo plazo.
Suministro en direcciones con balance
Entre 100-1k bitcoins
Durante enero y febrero, estas direcciones se deshicieron de aproximadamente algo menos de 200.000 bitcoins. Sin embargo, desde entonces, hemos observado un aumento de 140.000 bitcoins en la zona de precios superior a los 60.000 dólares. En la actualidad, estas direcciones controlan cerca de 3,9 millones de bitcoins.
Entre 1k-10k bitcoins
Desde el retroceso a los 38.000 dólares a finales de enero, estas direcciones han incrementado sus tenencias en hasta 230.000 bitcoins. Aunque en las últimas dos semanas hemos observado una reducción de casi 100.000 bitcoins desde ese valor, todo indica que estos fondos se han trasladado a direcciones con balances de entre 100 y 1.000 bitcoins. Además, estos usuarios aún controlan casi 5 millones de bitcoins y, hasta el momento, no se han detectado zonas de distribución.
Entre 10k-100k bitcoins
En la última semana, estas direcciones también han incrementado sus tenencias en más de 130.000 bitcoins. En la imagen hemos marcado las zonas donde, en el último año y medio, estas direcciones han realizado movimientos similares evidenciando zonas de reacumulación.
Parece que estamos presenciando significativos movimientos de bitcoins entre grandes participantes del mercado. Desde la salida de los ETFs de Bitcoin, Grayscale ha estado vendiendo grandes cantidades de bitcoins. Sin embargo, estas ventas han sido absorbidas por el resto de ETFs, e incluso estos últimos han acumulado una cantidad considerablemente mayor de bitcoins de la que Grayscale ha vendido.
Entre 10-100 bitcoins
Como podemos observar en la imagen, en estas direcciones detectamos un comportamiento muy similar al del último ciclo. Aunque el capital involucrado es menor que en el resto de direcciones mencionadas en el informe, estas direcciones controlan más de 4,3 millones de bitcoins. Será importante estar atentos a la zona que hemos marcada en rojo de llegar a ese nivel.
Ondas cap. realizada direcciones
Hoy finalizamos el informe con esta métrica que representa el valor total en dólares de las direcciones que contienen más de 1.000 hasta 100.000 bitcoins en la red de Bitcoin. Hemos observado un patrón que se asemeja al del último ciclo. En los últimos dos meses desde que el precio toco los 38.000 dólares hemos presenciado un aumento superior al 5% en el valor total de la red por parte de estas direcciones.
Lo que queremos observar es lo mismo que sucedió en 2020, un aumento significativo para después observar una disminución mientras el precio se estanca en un rango lateral.
CONCLUSION
En resumen, hemos presenciado la creación de una gran cantidad de nuevos bitcoins sin gastar en la última semana. Aunque este comportamiento suele indicar distribución por parte de los usuarios de largo plazo en fases finales del ciclo, nuestra interpretación actual sugiere que no estamos aún en esa etapa. En lugar de ello, asociamos esta entrada de capital con un proceso de reacumulación, señalando un posible impulso alcista en desarrollo.
Como ya hemos mencionado, una consolidación del precio de Bitcoin por encima de los 69.000 dólares aumentaría significativamente las probabilidades de continuar viendo alzas en el precio. Sin embargo, en caso de caer por debajo de este nivel, establecemos una zona objetivo en el rango de los 64.000 a 65.000 dólares, y si se pierde este nivel, nuestra atención se centraría en los 60.000 dólares como siguiente objetivo a considerar.
En la siguiente imagen hemos representado los escenarios para una mayor comprensión.
Seguiremos actualizando sobre los acontecimientos del mercado en nuestros próximos informes. Si deseas analizar el mercado en tiempo real como lo hacemos nosotros, te invitamos a unirte a nuestra formación. Allí aprenderás a leer el mercado de Bitcoin y tomar decisiones estratégicas con nuestros expertos. Elevarás tus inversiones en Bitcoin al siguiente nivel y tendrás acceso durante todo un año a más de 600 indicadores y a nuestro Discord privado con los alumnos.
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