INTRODUCCIÓN
¡Bienvenidos al informe semanal de Nodecharts, la única plataforma on-chain en Español!
Durante la semana pasada y hasta la fecha actual, el precio de Bitcoin ha fluctuado entre los 50.700 y los 53.000 dólares. Como destacamos en nuestro último informe, la zona entre los 52.000 y 53.000 dólares la identificamos como una zona objetivo, y consideramos que podría actuar como una resistencia significativa para el precio de Bitcoin. Además, a continuación, analizaremos algunas métricas on-chain que indican toma de beneficios en este rango.
Por lo tanto, consideramos que visitar de nuevo los 47-48.000 dólares sería beneficioso para la salud del mercado. Incluso en caso de perderse este nivel, contemplamos una vuelta a los 43.000 dólares.
Vamos a examinar y actualizar los niveles de soporte y resistencia que actualmente enfrenta el precio de Bitcoin.
Al concluir nuestro informe, analizaremos las posibles perspectivas del precio de Bitcoin, evaluando diversas variables y escenarios que podrían influir en las próximas semanas. Pero antes, veamos que valores no están ofreciendo las métricas on-chain más relevantes.
Suministro gastado LP > 200% (+100 BTC)
Hoy, antes de examinar las métricas que podrían proporcionarnos información importante a corto plazo, nos gustaría contextualizar en qué fase nos encontramos actualmente en el ciclo de Bitcoin. De acuerdo con esta métrica, nos encontramos en fases bastante tempranas, ya que aún no hemos experimentado aumentos significativos. Esto sugiere que el potencial alcista aún podría ser considerable. Ante este escenario, ¿crees verdaderamente que es tarde para adquirir bitcoins?
SOPR
El SOPR es un indicador que cuantifica las ganancias y pérdidas en el conjunto de la red durante el período temporal que estamos analizando. En la imagen observamos un gráfico diario con una media móvil de 14 días. Al estudiar esta métrica, es importante considerar dos factores clave. En primer lugar, la identificación de tomas de beneficios en zonas de resistencia, lo cual indica que es probable que el nivel no sea superado al alza. Asimismo, la toma de pérdidas en áreas de soporte sugiere que probablemente el nivel no será superado a la baja. En segundo lugar, es esencial observar las divergencias entre el aumento de precio y el indicador. En contextos alcistas, esto señala una menor confianza de los usuarios para retener sus bitcoins con la expectativa de vender a precios más altos. Por otro lado, en situaciones bajistas, indica una mayor reticencia a vender bitcoins a precios más bajos, anticipando un aumento en el precio.
Examinando la imagen y considerando que los 52-53.000 dólares podrían representar una resistencia, notamos que los niveles de toma de beneficios son relativamente altos para un rango medio. En ciclos anteriores, valores cercanos al 1,02 han marcado puntos de retroceso o, como mínimo, de lateralización. Por esta razón, de seguir actuando como resistencia los 52-53.000 dólares, es probable que experimentemos un período de estancamiento o retroceso en el precio de Bitcoin.
Además, hemos observado que el último incremento de precio hasta estos niveles ha generado una divergencia, indicando una menor confianza por parte de los usuarios en este repunte, ya que han optado por tomar beneficios rápidamente durante el aumento de precio.
SOPR CP
Observamos un comportamiento similar por parte de los usuarios de corto plazo. Este patrón sugiere que esta cohorte de usuarios está optando por la cautela y asegurando beneficios, especialmente después del notable aumento del 37% en el precio de Bitcoin en el último mes. Será importante monitorear de cerca los gastos en los próximos días y semanas. En caso de que observemos pérdidas tanto en el SOPR como en el SOPR CP, podría presentarse una oportunidad significativa para construir posiciones.
MVRV CP
Con respecto al MVRV CP, también podemos observamos un patrón similar, con la formación de una divergencia entre el precio y la métrica. Como ya sabemos, este tipo de comportamiento no es una señal positiva para un crecimiento continuo. Siguiendo la lógica del SOPR, un retroceso a valores negativos podría generar puntos muy favorables para considerar estrategias de entrada, especialmente con una perspectiva a finales de año.
Cambio de la posición neta hodler
Por primera vez desde principios de año, nos acercamos nuevamente a territorio positivo. Como mencionamos en informes anteriores, en la fase actual en la que nos encontramos, lo ideal sería volver a valores positivos o cercanos a cero en algún momento. Esto nos indicaría que aún nos encontramos en las fases iniciales del ciclo y que existe un considerable recorrido al alza por delante.
Ratio ganancia/pérdida realizada
Este lunes hemos registrado un máximo no visto desde 2017, con un ratio que alcanzó el valor de 53,8. Es decir, las ganancias superaron las pérdidas en 53,8 veces. En el ciclo anterior de Bitcoin, el máximo alcanzado fue de 51,9; y estábamos cerca de alcanzar los 40.000 dólares antes de experimentar un retroceso que llevó el precio hasta los 30.000 dólares.
También al aplicar medias de 7, 14, 30 e incluso de 90 días, nos encontramos en puntos extremadamente altos. Por ejemplo, al considerar una media exponencial de 14 días, los valores actuales son comparables a los registrados durante el último ciclo de Bitcoin, cuando el precio oscilaba entre los 40.000 y los 55.000 dólares y nos encontrábamos en fases finales del ciclo.
Precio realizado CP
La última métrica que examinaremos hoy es el precio realizado CP, ya que en caso de retrocesos, será de gran utilidad para identificar puntos de entrada. Actualmente, se sitúa alrededor de los 42.000 dólares. Como mencionamos al inicio del informe, si retrocedemos y perdemos los 47-48.000 dólares, el siguiente nivel de soporte sería alrededor de los 43.000 dólares, que está próximo al precio realizado CP. Con el transcurso de los días, es probable que estos niveles converjan en el mismo punto.
CONCLUSION
En resumen, observamos que las métricas on-chain siguen mostrando niveles poco saludables para considerar movimientos alcistas. A pesar de ello, es importante tener en cuenta que los ETFs de Bitcoin han absorbido la oferta generada por las ventas de bitcoins. Por lo tanto, no sería sorprendente que, a pesar de estos niveles en las métricas on-chain, la tendencia alcista persista.
No obstante, mantenemos la percepción de que el nivel de los 52-53.000 dólares representa una resistencia para el precio de Bitcoin. Nos inclinamos, como mínimo, a pensar en un retroceso hacia los 47-48.000 dólares, especialmente después del aumento de más del 37% en el precio de Bitcoin en el último mes. Sin embargo, si la compra de ETFs se mantiene en los mismos niveles y se logra superar la zona de los 52-53.000 dólares, el siguiente objetivo serían los 55-57.000 dólares.
No obstante, en este momento, damos menos probabilidad a este escenario, aunque somos conscientes del rápido cambio de comportamiento que puede experimentar Bitcoin, por lo que debemos estar atentos a posibles cambios en la situación.
Seguiremos actualizando sobre los acontecimientos del mercado en nuestros próximos informes. Si deseas analizar el mercado en tiempo real como lo hacemos nosotros, te invitamos a unirte a nuestra formación. Allí aprenderás a leer el mercado de Bitcoin y tomar decisiones estratégicas con nuestros expertos. Elevarás tus inversiones en Bitcoin al siguiente nivel y tendrás acceso durante todo un año a más de 600 indicadores y a nuestro Discord privado con los alumnos.
Exención de responsabilidad: Este artículo no ofrece ningún tipo de asesoramiento en materia de inversión. Todos los datos se facilitan únicamente con fines informativos. Ninguna decisión de inversión se basará en la información aquí facilitada y usted es el único responsable de sus propias decisiones de inversión.
