INTRODUCCIÓN
¡Bienvenidos a un nuevo informe de Nodecharts, la única plataforma on-chain en Español!
Una semana más, Bitcoin continúa moviéndose dentro del rango lateral mencionado en informes anteriores. Esta vez, hemos observado valores inferiores del rango, lo que presenta un panorama en el que Bitcoin debe mostrar fortaleza para evitar caer a precios más bajos que los vistos a principios de mayo, cuando alcanzó los 57.000 dólares.
Uno de los factores que ha contribuido a visitar precios más bajos es el inicio del proceso de liquidación de los activos recuperados del hackeo al exchange Mt. Gox en 2014. Estos fondos, que serán entregados a sus clientes tras una década, están ejerciendo presión sobre el mercado, que ya anticipa esta venta. No obstante, también podríamos estar ante una manipulación de precios para adquirir bitcoins a mejores precios.
Hemos mencionado en múltiples ocasiones que Bitcoin mantiene una correlación elevada con la renta variable. Por esta razón, es crucial monitorear los principales índices estadounidenses. Aunque en las últimas semanas la renta variable ha subido mientras Bitcoin ha caído a niveles inferiores del rango, creemos que si el S&P 500 y el NASDAQ revierten su tendencia alcista, podrían arrastrar a Bitcoin a niveles inferiores.
Como siempre, repasaremos las zonas de soporte y resistencia que enfrenta el precio de Bitcoin.
En nuestro último informe, mencionamos que si se producían cierres diarios por debajo de los 67.000 dólares, la probabilidad de visitar la zona inferior del rango sería bastante alta, y así ha sido. A partir de ahora, Bitcoin debería mantenerse por encima de los 60.000 dólares; de lo contrario, aumentarán las probabilidades de ver precios en el rango de 56- 58.000 dólares.
En el informe de hoy, nos enfocaremos en analizar la magnitud de las pérdidas y la presión ejercida sobre los usuarios de corto plazo.
Pérdidas realizadas
El lunes se registraron ventas por más de 930 millones de dólares, el cuarto valor más alto del último año. Como se puede observar en la imagen, esta cifra es similar a la alcanzada el 1 de mayo, cuando Bitcoin retrocedió a precios de 57.000 dólares. Cuando se realiza una gran cantidad de ventas en zonas de soporte, estas suelen actuar como áreas de rebote, aunque sea a corto plazo. Hubiera sido preocupante alcanzar una zona de soporte sin observar pérdidas significativas, ya que generalmente indica que la liquidez se encuentra en una zona inferior, haciendo el soporte más vulnerable.
MVRV CP
En nuestro último informe, mencionamos que los usuarios de corto plazo tenían ganancias no realizadas de tan solo el 6%. Sin embargo, ayer observamos que sus pérdidas no realizadas alcanzaron el 8%, un valor no visto desde septiembre de 2023. Aunque en las últimas horas ha habido una ligera recuperación, y estamos nuevamente buscando la zona de equilibrio situada en el valor de 1, los usuarios de corto plazo están experimentando una presión cada vez mayor al acercarnos a la parte inferior del rango.
Suministro inactivo CP en pérdida
Hace dos semanas, los usuarios de corto plazo controlaban cerca de 5 millones de bitcoins. Hoy en día, controlan 4,83 millones de bitcoins. Lo más relevante de este dato es que más del 82% de estos bitcoins se encuentran actualmente en pérdidas.
Si hace dos semanas comentábamos que el 54% de los usuarios de corto plazo estaban en ganancias, ahora esta cifra se ha reducido drásticamente al 18%. No se veía una cantidad tan alta de bitcoins pertenecientes a usuarios de corto plazo en pérdidas desde julio de 2022, en pleno mercado bajista. Incluso cuando Bitcoin corrigió hasta los 57.000 dólares, no tuvimos una proporción de pérdidas tan grande.
Suministro gastado LP en pérdida
En cuanto al suministro gastado por usuarios de corto plazo en pérdidas, hemos observado el segundo valor más alto registrado en el último año. Más de 367.000 bitcoins fueron transferidos en pérdidas durante el lunes. De hecho, en ese mismo día, solo 500 bitcoins fueron transferidos en pérdidas por parte de usuarios de largo plazo, lo que indica que prácticamente todas las pérdidas realizadas el lunes correspondieron a usuarios de corto plazo.
SOPR CP
El SOPR de corto plazo también muestra el tercer valor más bajo del último año. En general, cuando el SOPR CP se mantiene por debajo de 1 durante varios días, como ha ocurrido en la mayoría de los días de las últimas dos semanas, se considera un momento de capitulación por parte de estos usuarios. Esto indica que están dispuestos a vender sus bitcoins en pérdidas por temor a nuevas caídas. Desde una perspectiva a más largo plazo y en tendencias alcistas, estos momentos son ideales para construir posiciones cuando nos encontramos en zonas de soporte relevantes.
CONCLUSION
En resumen, Bitcoin se encuentra en una situación delicada tras retroceder a los 60.000 dólares, ya que necesita demostrar fortaleza en este rango de precios. Este retroceso indica que alcanzar nuevos máximos tomará cierto tiempo. Los 60.000 dólares deben actuar como un soporte sólido; de no ser así, la probabilidad de retroceder a los 56-58.000 dólares aumenta considerablemente. En el siguiente gráfico, podemos observar los posibles escenarios a corto plazo. En los webinars que tenemos con nuestros alumnos del curso avanzado, iremos actualizando la situación.
Aunque en el informe de hoy nos hemos centrado en las cohortes de corto plazo, debido a que son los usuarios que generan zonas de volatilidad y determinan soportes y resistencias en el corto plazo, hace semanas destacamos la importancia de observar cómo las cohortes de largo plazo se mantienen sin realizar ventas. Esto indicaría una falta de confianza en la posibilidad de un próximo impulso alcista en el precio.
Y como siempre, seguiremos actualizando sobre los acontecimientos del mercado en nuestros próximos informes. Si deseas analizar el mercado en tiempo real como lo hacemos nosotros, te invitamos a unirte a nuestra formación. Allí aprenderás a leer el mercado de Bitcoin y tomar decisiones estratégicas con nuestros expertos. Elevarás tus inversiones en Bitcoin al siguiente nivel y tendrás acceso durante todo un año a más de 600 indicadores y a nuestro Discord privado con los alumnos.
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